주식시장을 움직이는 진짜 힘

유동성 3지표로 돈의 흐름 읽기

Phase 1

회복기 (Recovery)

CORE SIGNALS

  • • PMI 50↑ (회복 시작)
  • • 주간 실업수당 청구 건수↓
  • • 금리차 정상화 진행

유망 자산

경기소비재, 금융주, 기술주

Phase 2

확장기 (Expansion)

CORE SIGNALS

  • • GDP 성장률(QoQ) 상승
  • • NFP 매월 25만+ 증가
  • • PMI 55↑ (강한 확장)

유망 자산

기술주, 소비재, 원자재

Phase 3

과열기 (Overheating)

CORE SIGNALS

  • • CPI 2%↑ (물가 압력)
  • • 임금 상승률 4%↑
  • • VIX 15↓ (지나친 안도)

유망 자산

에너지, 현금 비중 확대

Phase 4

수축기 (Contraction)

CORE SIGNALS

  • • PMI 50↓ (수축 국면)
  • • 실업률 상승 시작
  • • HY 스프레드 확대

유망 자산

국채, 금, 달러, 방어주

Phase 5

침체 바닥 (Bottom)

CORE SIGNALS

  • • VIX 40+ (극도의 공포)
  • • 연준 금리 인하 시작
  • • LEI 지표 바닥 확인

유망 자산

우량 성장주 분할매수

투자자의 체크리스트 타임라인

Daily (매일)
  • VIX (공포지수)
  • DXY (달러지수)
  • 국채 금리 변동
Weekly (매주)
  • 주간 실업수당
  • H.4.1 (대차대조표)
  • M2 / RRP 잔고
Monthly (매월)
  • NFP 고용 / CPI 물가
  • FOMC 금리 결정
  • 소매판매 / PMI
Quarterly (분기)
  • GDP 최종 성적표
  • LEI 경기선행지수
  • COT 보고서 (수급)

성공 투자를 위한 4대 원칙

1

하나의 지표에 올인 금지

최소 3개 이상의 지표가 같은 방향을 가리킬 때 행동하세요.

2

"예상 vs 실제"의 괴리에 집중

지표의 절대 수치보다 시장의 기대치 대비 결과가 중요합니다.

3

VIX 40+ = 스마트머니 매집 시작

공포가 극도에 달했을 때가 진정한 바닥입니다.

4

지표가 뉴스보다 빠르다

언론 보도가 나올 때 스마트머니는 이미 움직이고 있습니다.

SUCCESS

"지금 Phase 몇인가?" → 체크리스트 → 자산 로테이션

이것만으로 80% 투자 성공!